Ft Forex Scandales

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Finances Magnates 2015 Tous droits réservés Le scandale du Forex s'approfondit, la Deutsche Bank se mobilise pour suspendre les traders latins Jeff Patterson Courtiers (Retail FX) Jeudi, 16.01.2014 01:49 GMT Le plus grand négociant de devises du monde Deutsche Bank AG, a suspendu un certain nombre de Les traders de devise suivant une sonde en cours qui a récemment dévoilé le gréement frauduleux de taux, par l'intermédiaire d'une déclaration de Bloomberg. La gravité des ramifications est assez grande étant donné que la Deutsche Bank est en tête d'une liste d'une industrie de forex de 5,3 billions de dollars récemment l'entreprise avait été sous enquête par un certain nombre de régulateurs dans l'une des plus grandes sondes dans la mémoire récente à roil l'industrie financière. Le scandale se propage à l'Amérique latine, le peso argentin est un accessoire de la fraude En particulier, les détails ont émergé du récent épisode de suspensions, révélant que les commerçants accusés de fixation des taux s'occupaient du peso argentin et étaient basés en Amérique latine, le premier Exemple dans la région que la sonde a creusée jusqu'à présent. Bien que le peso ne soit pas aussi régulièrement négocié que d'autres monnaies telles que le dollar, l'euro ou le yen, la monnaie conserve en réalité un degré de vulnérabilité plus élevé compte tenu de son manque de contrôle lorsqu'il est pesé contre des échanges plus larges. Selon Klaus Winker, un porte parole de Deutsche Bank basé à Francfort, Deutsche Bank a reçu des demandes d'informations des autorités de régulation qui enquêtent sur les transactions sur le marché des changes. En outre, la banque coopère avec ces enquêtes, et prendra des mesures disciplinaires à l'égard des individus si mérité. Une méthode utilisée par la Deutsche Bank impliquait l'examen et la diffusion des communications électroniques des employés et les transactions en conformité avec les autorités réglementaires résultats consécutifs ou des épisodes de fraude entraînera la suspension ou la réintégration, en attente d'examen réglementaire. Forex Industry Bellwethers pas exactement à la tête par l'exemple Cette dernière nouvelles boue l'eau de l'industrie du Forex, déjà couvert de scandale et les enquêtes par les régulateurs mondiaux. Ainsi, les suspensions récentes jettent une ombre encore plus sombre sur la Deutsche Bank, une des douze autres entreprises qui ont été mises au microscope par les organismes de surveillance et les régulateurs. Récemment en juin, il a été révélé que plusieurs banques étaient soupçonnées d'assimiler l'information par des services de messages, en utilisant des ordres de clients pour dicter et manipuler la référence de forex et les taux d'intérêt. Les allégations de manipulation de référence sont minées au cœur même de ce que nous essayons de faire, a noté Anshu Jain, co chef de la direction de Deutsche Bank dans un communiqué ultérieur en octobre dernier. Peu d'industries maintiennent la latitude mondiale et le poids sur le forex, avec Deutsche Bank (15,2), Citigroup Inc. (14,9), Barclays Plc (10,2) et UBS AG (10,1), contrôlant plus de la moitié de l'ensemble du marché des changes, selon la recherche Par Euromoney Institutional Investor Plc. Dans un coup à l'intégrité de l'industrie, les quatre banques susmentionnées ont déjà fait l'objet d'une discipline réglementaire à la suite d'une enquête en cours. En effet, les récentes suspensions et les accusations ont été dirigées à presque tous les niveaux ainsi que la semaine dernière Citigroup a renoncé à son chef de marché au comptant européen, Rohan Ramchandani. Il n'est donc pas clair si le dernier cycle de suspensions basées en latin a des liens avec des scandales antérieurs. Les autorités de réglementation ont déjà publié de nombreux verdicts sur Libor et ISDAfix, ce qui a abouti à un nombre record d'amendes. L'enquête parallèle devrait être lancée par Bafin Ironiquement, malgré la liste croissante de sondages contre les plus grandes banques. Le régulateur financier allemand Bafin a publié une déclaration en octobre indiquant qu'il n'avait pas l'intention d'ouvrir une enquête unique sur les allégations de manipulation de devises étant donné qu'il n'y avait aucune preuve que les banques allemandes faisaient quelque chose de mal. Toutefois, selon Bafin porte parole, Ben Fischer dans un courriel aujourd'hui, Bafin est actuellement en train d'enquêter sur les faits et a gardé un oeil sur les questions de trading de devises depuis l'été. En fin de compte, les événements récents entourant la Deutsche Bank sont susceptibles d'induire un certain type de réponse ou de curiosité de Bafin. Dozens des traders forex arrêté avocat américain James Comey, parlant lors d'une conférence de presse mercredi, a déclaré pertes liées aux métiers prétendument illégale en devises étrangères, NEW YORK, 19 novembre 1608212 Les autorités fédérales ont annoncé mercredi des accusations contre 47 personnes dans une vaste campagne de répression de la fraude sur le marché des changes qui, selon les responsables, bizait des millions de grandes banques et de petits investisseurs. La plupart des banquiers, des courtiers en valeurs mobilières et des négociants ont été capturés en raids mardi et mercredi en début de journée dans ce que les agents de la loi ont appelé leur infiltration plus radicale jamais sur les marchés des devises étrangères. Les principales accusations accusés commerçants de devises à certaines banques de faire des métiers artificiels conçus pour perdre de l'argent, puis prendre des récompenses en espèces de co conspirateurs qui ont fait de l'argent sur les offres. Un agent du FBI a découvert 123 opérations frauduleuses totalisant 650 000 en seulement quelques mois, ont indiqué les autorités, mais ils ont averti que la fraude similaire a probablement été menée pendant des décennies dans le marché des devises décentralisées et peu réglementées. Les négociants en devises chez J. P. Morgan Chase et UBS Warburg, deux des banques d'investissement les plus en vue parmi les nations, étaient parmi les personnes arrêtées. Les responsables ont également été arrêtés, ont déclaré des exploitants de salles dites de chaudronnerie qui ont persuadé les investisseurs individuels de leur donner de l'argent pour ce qu'ils dépeignaient comme des investissements monétaires solides puis simplement volé l'argent. Plus de 1000 investisseurs individuels ont été trompés sur des dizaines de millions de dollars quand ils ont été parlé dans mettre leur argent dans des opérations avec des noms de fantaisie sonnante, Manhattan avocat des États Unis James Comey a déclaré aux journalistes. Il ya beaucoup de requins dans cette eau, a déclaré Comey. Nous, en application de la loi suggérer une réflexion approfondie de la plage avant de sauter po Autorités ont souligné que bien que la fraude alléguée était répandue, il ne constitue qu'une fraction du marché des devises trillion dollar a day. Ils ont dit qu'aucune banque n'était impliquée dans la fraude. Le marché des changes n'a pas de siège central, fonctionnant 24 heures par jour en tant que réseau mondial de commerçants, reliés par des téléphones et des ordinateurs. En 2001, on estimait à 1 200 milliards le nombre de transactions effectuées quotidiennement, les banques effectuant la plupart des opérations. Les courtiers en devises jouent également un rôle, agissant en tant qu'intermédiaires entre les banques. Les accusations annoncées mercredi ont résulté d'une enquête de 18 mois qui s'est étendue à six états: New York, le New Jersey, le Connecticut, la Floride, le Tennessee et le Colorado. Les accusations portées contre les 47 défendeurs comprenaient la fraude bancaire, la fraude postale, la fraude filaire, la fraude en matière de valeurs mobilières et le blanchiment d'argent. Il n'y avait pas de mot immédiat sur le moment où ils comparaîtraient devant les tribunaux. Les autorités fédérales ont indiqué que 40 des 47 personnes ont été arrêtées mardi et mercredi matin, deux d'entre elles ont été arrêtées et le reste devrait être arrêté plus tard. Parmi les personnes arrêtées figuraient Stephen E. Moore, qui a servi auparavant au comité de change de la Banque fédérale de réserve, selon les procureurs. Un avocat de Moore ne pouvait pas être immédiatement atteint. Au cours d'un raid, plusieurs personnes ont été arrêtées au centre financier mondial de Manhattans, alors qu'elles se rassemblaient pour prendre un verre avant de prendre un voyage de jeu prévu à Atlantic City, selon les autorités nord américaines. Plusieurs des commerçants ont dit à l'agent du FBI qu'ils n'avaient aucune crainte parce qu'ils croyaient que l'application de la loi ne serait jamais assez proche pour les arrêter, a déclaré Pasquale DAmuro, directeur du bureau de New York du FBI. 2012 L'Associated Press. Tous les droits sont réservés. Ceux ci ne peuvent pas être publiés, diffusés, réécrits ou redistribués. Des dizaines de commerçants de forex arrêtés Le procureur américain James Comey, s'exprimant lors d'une conférence de presse mercredi, a déclaré que les pertes liées aux supposés opérations illégales en devises étrangères, , 19 nov. 1608212 Les autorités fédérales ont annoncé mercredi des accusations contre 47 personnes dans une vaste répression de la fraude sur le marché des devises étrangères que les fonctionnaires ont dit bizarrer des millions de grandes banques et les petits investisseurs. La plupart des banquiers, des courtiers en valeurs mobilières et des négociants ont été capturés en raids mardi et mercredi en début de journée dans ce que les agents de la loi ont appelé leur infiltration plus radicale jamais sur les marchés des devises étrangères. Les principales accusations accusés commerçants de devises à certaines banques de faire des métiers artificiels conçus pour perdre de l'argent, puis prendre des récompenses en espèces de co conspirateurs qui ont fait de l'argent sur les offres. Un agent du FBI a découvert 123 opérations frauduleuses totalisant 650 000 en seulement quelques mois, ont indiqué les autorités, mais ils ont averti que la fraude similaire a probablement été menée pendant des décennies dans le marché des devises décentralisées et peu réglementées. Les négociants en devises chez J. P. Morgan Chase et UBS Warburg, deux des banques d'investissement les plus en vue parmi les nations, étaient parmi les personnes arrêtées. Les responsables ont également été arrêtés, ont déclaré des exploitants de salles dites de chaudronnerie qui ont persuadé les investisseurs individuels de leur donner de l'argent pour ce qu'ils dépeignaient comme des investissements monétaires solides puis simplement volé l'argent. Plus de 1000 investisseurs individuels ont été trompés sur des dizaines de millions de dollars quand ils ont été parlé dans mettre leur argent dans des opérations avec des noms de fantaisie sonnante, Manhattan avocat des États Unis James Comey a déclaré aux journalistes. Il ya beaucoup de requins dans cette eau, a déclaré Comey. Nous, en application de la loi suggérer une réflexion approfondie de la plage avant de sauter po Autorités ont souligné que bien que la fraude alléguée était répandue, il ne constitue qu'une fraction du marché des devises trillion dollar a day. Ils ont dit qu'aucune banque n'était impliquée dans la fraude. Le marché des changes n'a pas de siège central, fonctionnant 24 heures par jour en tant que réseau mondial de commerçants, reliés par des téléphones et des ordinateurs. En 2001, on estimait à 1 200 milliards le nombre de transactions effectuées quotidiennement, les banques effectuant la plupart des opérations. Les courtiers en devises jouent également un rôle, agissant en tant qu'intermédiaires entre les banques. Les accusations annoncées mercredi ont résulté d'une enquête de 18 mois qui s'est étendue à six états: New York, le New Jersey, le Connecticut, la Floride, le Tennessee et le Colorado. Les accusations portées contre les 47 défendeurs comprenaient la fraude bancaire, la fraude postale, la fraude filaire, la fraude en matière de valeurs mobilières et le blanchiment d'argent. Il n'y avait pas de mot immédiat sur le moment où ils comparaîtraient devant les tribunaux. Les autorités fédérales ont indiqué que 40 des 47 personnes avaient été arrêtées mardi et mercredi matin, deux d'entre elles avaient été arrêtées et le reste devait être arrêté plus tard. Parmi les personnes arrêtées figuraient Stephen E. Moore, qui a servi auparavant au comité de change de la Banque fédérale de réserve, selon les procureurs. Un avocat de Moore ne pouvait pas être immédiatement atteint. Lors d'un raid, plusieurs personnes ont été arrêtées au centre financier mondial de Manhattans alors qu'elles se rassemblaient pour prendre un verre avant de prendre un voyage de jeu prévu à Atlantic City. Plusieurs des commerçants ont dit à l'agent du FBI qu'ils n'avaient aucune crainte parce qu'ils croyaient que l'application de la loi ne serait jamais assez proche pour les arrêter, a déclaré Pasquale DAmuro, directeur du bureau de New York du FBI. 2012 L'Associated Press. Tous les droits sont réservés. Ce matériel ne peut pas être publié, diffusé, réécrit ou redistributed. How le scandale forex est arrivé Le marché des changes, ou forex, le marché est un lieu de négociation virtuelle où les concessionnaires acheter et vendre des devises. Offres au prix d'aujourd'hui sont appelés le marché au comptant et les paris peuvent également être faites sur les taux de change à terme. En tout, 5,3 trillions (3,3tn) a été négocié par jour sur les marchés de forex en 2013, selon la Banque des règlements internationaux. Pour mettre cela dans le contexte, cela représente un peu plus du double de la production économique annuelle du Royaume Uni, qui était de 2,52 tonnes en 2013, selon la Banque mondiale. Pourquoi est il si grand commerce de devises a commencé comme un moyen pour les entreprises et les particuliers de changer d'argent pour les voyages à l'étranger et le commerce. Il s'agissait d'une industrie de services réelle, portée par le niveau sous jacent du commerce mondial. Les possibilités de spéculation ont été limitées par l'accord de Bretton Woods en 1944 pour fixer les taux de change au prix de l'or. Au début des années 1970, cet accord s'est effondré, les taux de change ont commencé à fluctuer plus largement et la mondialisation a créé une demande sous jacente de devises. Les institutions financières ont vu une nouvelle occasion de faire de l'argent de la taille accrue et la volatilité du marché des changes. Aujourd'hui, seule une fraction du commerce de devises est directement liée à l'objectif initial de faciliter le commerce transfrontalier: le reste est spéculatif. Dans la plupart des transactions de forex, aucune monnaie physique ne change réellement de mains Il n'existe pas de marché de forex physique et presque toutes les transactions ont lieu sur les systèmes électroniques exploités par les grandes banques et d'autres fournisseurs. Les concessionnaires affichent les prix auxquels ils sont prêts à acheter et à vendre des devises: les utilisateurs passent des commandes en un clic de souris. Les prix changent selon l'offre et la demande. Par exemple, si le dollar américain est plus populaire que l'euro à un moment donné, le dollar se renforcera contre l'euro et vice versa. Les prix changent constamment en fonction de l'évolution de l'actualité économique. Environ 40 des mondes traitant passent par les salles de négociation à Londres. Quel est le prix fixe dans le marché forex changer si rapidement qu'il est difficile d'établir le taux d'actualisation pour les devises en particulier à un moment donné. Afin d'aider les entreprises et les investisseurs à valoriser leurs actifs et passifs en plusieurs devises, un taux de change quotidien est fixé. Jusqu'à récemment, cela était basé sur des transactions de devises réelles qui ont eu lieu dans une fenêtre 30 secondes avant et 30 secondes après 16:00 heure de Londres. WM Reuters a ensuite calculé les taux fixés sur la base de ces transactions observées, qui constituent les repères de ce jour. La probité de cette information publique est très importante, car elle est la cheville sur laquelle dépendent de nombreux autres marchés financiers. Comment le correctif a t il été truqué? Le correctif étant basé sur des transactions réelles sur une courte période de temps, les acteurs du marché pouvaient se réunir et passer des ordres pendant la période de 60 secondes. S'ils étaient assez grands, ils pourraient affecter le calcul de référence et créer des opportunités de profit pour leurs entreprises. En novembre dernier, les autorités de réglementation ont dit que certains commerçants de forex dans cinq des plus grandes banques avaient fait cela pendant plusieurs années. Ils ont conclu que par le biais de forums de discussion en ligne avec des noms exotiques tels que The Bandits Club, The Cartel et The Mafia, les commerçants se sont concertés pour placer des ordres agressifs d'achat ou de vente connu dans l'entreprise comme frapper la fin afin de déformer le correctif. Devrait il pas été détecté plus tôt Image copyright AP Légende d'image Les mouvements suspects dans les prix des principales monnaies ont indiqué que quelque chose n'allait pas Cela avait apparemment été en cours depuis plusieurs années. Embarrassant pour les gestionnaires censés avoir été en charge des commerçants, les mouvements de prix suspects ont d'abord été mis en évidence par un dénonciateur. Les indices qui étaient à la disposition des étrangers devaient avoir été repris en interne il ya longtemps, mais la responsabilité principale incombe à ceux qui ont participé directement. La pratique semble avoir été si fréquente chez les commerçants influents que l'expression Warren Buffett décrit comme les cinq mots les plus dangereux dans les affaires, tout le monde le fait, me vient à l'esprit. Des mesures ont elles été prises depuis que le Financial Stability Board, un organisme de surveillance qui conseille les ministres des Finances du G20, a mis sur pied un groupe de travail chargé de recommander des réformes du marché des changes. Par conséquent, la fenêtre dans laquelle le correctif quotidien de 4pm est calculé a été étendue d'une minute à cinq minutes. Cela rend plus difficile à manipuler. En plus du délai de cinq minutes, le coordonnateur des banques centrales la Banque des règlements internationaux essaie d'amener toutes les banques à adopter un code de conduite unifié, mais cela n'a pas encore été réglé. Y at il eu une défaillance réglementaire Ironiquement, le marché du forex avait été considéré par les régulateurs trop gros pour être manipulé et il a été largement non réglementée. Pourtant, il y avait quelques signes avant coureurs que tout n'était pas bien. Les procès verbaux d'une réunion de concessionnaires à la Banque d'Angleterre en 2006 semblent suggérer que la possibilité de manipulation du marché a été discutée devant les fonctionnaires, mais la Banque d'Angleterre nie cette interprétation. Neuf ans plus tard, il a conduit les régulateurs mondiaux à nettoyer le marché des changes et pas avant le temps, diront les critiques. Peut on empêcher de tels scandales? Des tricheries institutionnelles comme celles que nous avons vues dans les scandales Libor et forex vont probablement disparaître pendant un certain temps. Les commerçants ont vu des collègues s'éloigner du parquet pour faire face à des questions. Les gestionnaires ont finalement compris la nécessité d'un examen ligne par ligne, bureau par bureau. Les autorités de régulation savent maintenant que la réglementation touchant la lumière était une invitation à l'industrie des services financiers à respecter les règles et ils ont réagi avec une surveillance plus intrusive et des dissuasifs lourds. Dans ce contexte, il serait surprenant que la faute systémique se poursuive dans l'immédiat. Mais il n'ya pas de place pour la complaisance dans une industrie où les mémoires d'entreprise sont courtes et les récompenses pour battre le marché sont grands. Philip Augar est un ancien banquier d'investissement et l'auteur de plusieurs livres sur la ville. Rubriques connexes